| 金利上昇と暮らしの変化 |
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| ■金利の種類 ： |
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| 長期金利・上昇の局面へ・・・・・・・・・・ |
インフレ予想から長期金利が上昇の局面にあるが、銀行の預金金利が上がった訳ではない。 生活にどのような影響があるのか、金利とは何か、どのように決まるのか、などについて以下、女性ファイナンシャルプラナーの解説。 |
| 金利とはそもそも何んなのか・・・・・・・ |
金利とは「お金の使用料」 ・ 好景気になると設備投資や消費が活発になり、お金が動く ・ お金が沢山使われ、その「使用料：金利」を高くしてもみなが欲しがります |
| 金利には様々な種類がある・・・・・・・・ |
短期金利：期間が１年以内のもの 長期金利：期間が１年を超えるもの
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| 短期金利・・・・・・・・・・・・・・・・・・ |
短期金利は日本銀行がコントロールし易く、最近も低い水準に据え置かれたまま |
| 長期金利・・・・・・・・・・・・・・・・・・ |
長期金利は景気など経済実態を反映して動き易い ・ 長期金利の代表格は新発の十年物国債の利回り |
| 固定型金利・・・・・・・・・・・・・・ |
借金や運用の際、金利が変わらない固定型 ：
低金利の時代が終り上昇に向かいそうなときの原則は 「借金は長期固定型」 |
| 変動型金利・・・・・・・・・・・・・・ |
金利が経済情勢により上下するのが変動型 ：
低金利時代終わりの同上局面での原則は 「運用は変動金利型で、固定型であれば短期の商品を」とのことです |
| ■借金について考えてみよう ： 住宅ローンの例で、以下説明 |
| 長期固定型でのローン・・・・・・・・・・・・ |
既に長期固定型で借りている人は、今後金利が上がっても影響がない |
| 長期変動型でのローン・・・・・・・・・・・・ |
変動型でのローンの例： ２０００万円を２５年返済の変動型で借りている場合、 現在変動ローンの金利は約2.375%ですが、３年目から２%上昇して4.375%になったとしたら、総返済額は3152万円と、金利上昇前に比べて約５００万円も返済額が増えてしまう ・ ですが4.375%は過去の過去の金利からみると高すぎるという水準ではない （図１
参照） |
| 固定金利型に変更した方が？・・・ |
そこは難しいところ ： 変動型の水準は、原則的には企業向けの貸し出し金利の指標である短期プライムレート（短プラ）に１%上乗せして決まります ・ その短プラは、日銀の金融政策に影響され、当面急上昇する懸念は小さそう ・ 経済実態を反映して動く長期金利と必ずしも連動する訳ではない |
| 固定型の方が高い・・・・・・・・・ |
一般的には固定型の方が、変動型より高いので、しばらく短期金利が上がらないと確信できるなら、変動型のままにしておくのも選択肢のひとつ |
| 心配な人は固定型に・・・・・・・・ |
上記はいえるものの、ただ「長期的にみて、金利は上昇局面に入った」（みずほ証券チーフインストラテジスト談）と見る専門家が増えているのも事実 ・ 金利は上がるときは急な場合が多いので、金利が上がりそうなら、借金の原則である長期固定型に切替えるのもよい |
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（ 図 １ ） |
（ 図 ２ ） |
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| ■運用について考えてみよう ： 利息期待の運用は、借金とは逆の考え方になる |
| 運用は高利回りを狙う・・・・・・・・・・・・ |
低金利で長期間お金を固定してしまうのはもったいない ・ 短期か・長期変動型の運用商品を選ぶべきでしょう |
| 変動型を選ぶ・・・・・・・・・・・・・・・・ |
変動型の運用対象として代表的なものは、個人向け国債である ・ 金利は十年物国債に連動させ、半年後とに見直される仕組み ・ 金利が上昇すればそのメリットを受けられる |
| 複利で運用するよう心掛ける・・・・ |
どんな時期でも運用は複利で ・ 毎月１万円づつ積み立て複利で運用すると、３０年後には元本３６０万円に対し、金利１%でも４２０万円（プラス６０万円）、金利５%であれば830万円（プラス470万円）となる |
| 外貨建て商品には為替リスク・・・・・・ |
図２に、１００万円を１０年間複利運用したときの収益の比較をグラフにして示している ・ 日本の国債と定期預金 ・ 外貨建て国債・ＭＭＦ・預金などの比較で、Ｈ１６／４時点の金利での仮定値 ・ 税金考慮なしでの概算値 |
| 分配型投資信託・・・・・・・・・・・・・・・・ |
この投資信託は、高利回りで最近人気が高いが、毎月分配金を貰ってしまうので、複利運用のメリットを捨ててしまう勿体無い投資法である |
| ■リンク集 ： （その１） |
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| ローンと金利の関連 |
各種ローンの比較サイト 日本の金融政策 利息制限法・出資法 金融政策ほか・日銀サイト マクロ経済の見通し（Ｈ１６/２・ForeignPressCenter） |
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| 外貨建ＭＭＦ選びのツボ・注意点 （日本経済新聞社 バンコク： 長尾久嗣） |
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| ■外貨建て商品が何故今人気高なの？ ： |
| 円高の今がチャンス・・・・・・・・・・・・・ |
円相場が１ドル１１０円を突破した３月以降、外貨ＭＭＦ(マネー・マーケットファンド)の売れ行きが好調 ・ 以下好調の状況と注意点について |
| 外貨ＭＦＦとは・何故人気・・・・・・・・・ |
海外公社債などへ投資し、運用益を分配する投資信託 ・ 証券会社や銀行などで購入する ・ 運用次第で利回りが変わり、元本割れもある ・ 預金より運用リスクが高い分、利回りは高い |
| 定期より利回りが高い・・・・・・・・・ |
一般的な米ドル定期が年利０.５%に対し米ドルＭＦＦの年換算利回りは０.５%程度ある |
| 税制面などでも利点が多い・・・・・ |
ＭＭＦ、預金ともに、利息部分に20%の税率が掛かるのは同じ ・ ただ為替差益に関しては外貨ＭＦＦは非課税（外貨預金が雑所得とされる場合もある） |
| 解約もできる・・・・・・・・・・・・・・・・ |
外貨定期預金は原則途中解約が出来ないが、外貨ＭＦＦは翌日から解約ができる |
| 商品自体のリスクの軽減・・・・・・・ |
国内ものＭＦＦ（エンロン問題があった）と外貨建ＭＦＦは別物 ・ 外貨建ＭＦＦは安全性を高めるために、
「投資する債権の長期格付けをシングルＡ以上、満期（償還）までの平均残存期間を９０日以内」などの制限をしている |
| ■外貨建ＭＦＦ運用のノウハウ ： （運用の仕方で年０.３%もの差がでる） |
| 期間が長めの商品ほど高利回り・・・ |
安全性を重視して高い格付けで、短期の商品を選ぶと利回りは低く、逆に期間が長めの商品に投資すれば高くなる ・ 購入時には、米ムーディーズ・インベスターズ・サービスなどが公表している格付けを参考にしたい ムーディーズ格付け記号について ムーディーズ・ジャパン Ｍｏｏｄｙｓ／US |
| 為替の動きと運用成績の関係・・・・・ |
１００万円を１年間・米ドル建てで運用したとしてみる ・ 円からドルに換える為替手数料（片道）を１ドル当たり５０銭と仮定すると（手数料合計５３００円）、１年後に１０円安に振れた際、利益は９４７００円となる ・ 手数料もインターネット証券では２０銭前後と安い |
| ■為替変動に注意 ： |
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| 為替の見通しは自己責任・・・・・・・・ |
円安にならないと利益がないわけで、円高になれば逆に損をする |
| 為替変動の幅にも注意・・・・・・・・・・・ |
為替は乱高下しやすい ・ ２０００年以降の円に高値と安値を比べると、米ドルは３８%変動・豪ドルが53%・英ポンドが41%・ニュージーランドドルが82%変動した ・ 為替次第で利益が得られなくなるので注意しよう |
| ■リンク集 ： （その２） |
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| 外貨建ＭＦＦの関連・・・・・・・・・・・・・ |
外貨投資の基礎を学ぶ／iFinance はじめての外貨投資 高橋君の投信生活 外貨投資商品／各社 |
| 為替の関連・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ |
外貨おすすめリンク集／新生銀行 外為「取引き研究室 外為オンライン取引き（一例） |
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| 銀行の利用者評価に変化 （日本経済新聞による銀行満足度調査の結果） |
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| ■銀行別 評価ポイント ： |
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| 新生銀行が総合で首位・・・・・・・・・・ |
評価のポイントは、「手数料が割安」 ・ 同行はATMで現金を引出す際、他行やコンビニのATMを利用した場合を含め手数料が実質的ゼロで、振り込み手数料も掛からない |
| 住友信託銀行は行員対応高評・・・・ |
各店に財務コンサルタントを配置して、相続・資産運用・不動産売買などの相談に応じており ・ 高評で２位 |
| 東京三菱銀行は経営安定性評価・・ |
四大銀行のなかで最も不良債権処理が進んでおり、健全イメージが定着している ・ 商品サービスの充実度、低金利の住宅ローンなど好評 |
| ■評価項目別ランキング ： |
メーンバンクに期待する機能を聞いたところ、「経営の安定性」・「円滑な業務」・「金利優遇」までは前年同様であるが、「ATMなどの手数料優遇」が増えた |
| 金融商品・サービスの充実満足度・・ |
①シティバンク ②三菱信託銀行 ③東京三菱銀行 ④住友信託銀行 ⑤新生銀行 |
| 経営安全度・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ |
①東京三菱銀行 ②三菱信託銀行 ③三井住友銀行 ④横浜銀行 ⑤新生銀行 |
| 円預金利用度・・・・・・・・・・・・・・・・・・ |
①三井住友銀行 ②みずほ銀行 ③UFJ銀行 ④東京三菱銀行 ⑤りそな銀行 |
| 外貨預金利用度・・・・・・・・・・・・・・・・ |
①シティバンク ②東京三菱銀行 ③三井住友銀行 ④UFJ銀行 ⑤ソニー銀行 |
| 投資信託利用度・・・・・・・・・・・・・・・・ |
①三井住友銀行 ②三菱信託銀行 ③UFJ銀行 ④みずほ銀行 ⑤中央三井信託銀行 |
| ■銀行の比較関連リンク集 ： |
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